聚焦半导体赛道的基金经理蔡嵩松、郑巍山 、董季周、尤国梁，今天可以再增加一位值得观察的选手雷涛。
雷涛现就职德邦基金，现管理德邦半导体产业混合发起式和德邦稳盈增长灵活配置混合两只基金。据他介绍，在成为基金经理之前，除了做过TMT研究员，还在华为有过一段时间的任职经历。而这段实业经历对于后来投研工作最大的帮助，特别是提升了自己对整个产业的认知水平。而产业认知能力在他看来也正是科技股投资产生超额收益的重要来源之一。
小编搜索了一下雷涛的曝光，主要集中的今年。一波是在一季末德邦半导体产业业绩突出受关注，一波便是昨天那段接地气言论——“当我的产品持续下跌的时候，我都在努力的做点家务，这样我老婆可能就能骂我少一点，毕竟她买了不少我的产品。”
基金经理自购是一件“一举多得”的好事，比如这一举动所产生的示范效应，带动持有人购买的信心；比如基金经理对能力的自信，自购也算是重要的理财手段。
谈及此次意外获得高度关注，雷涛很坦然的说，“继续做好自己，做好投资，做好家务。”
相信很多人跟我的想法一致，雷涛的这一次出圈虽然意外，但并不偶然。
为什么呢，因为人家本职工作确实做的出色，一季度末就已经受到了关注。截止6月6日，其在管理的德邦半导体产业混合发起式和德邦稳盈增长灵活配置混合，今年以来回报分别为40.93％、28.80％。但从基金规模上来看，两只基金均没有什么竞争优势。
“有业绩支撑才有被看到资格，是否具有可持续性还有待观察。”一位基金圈内人对小编表示。
产业的相对右侧，市场的相对左侧，这是雷涛基于产业认知判断的“入局”时机。在他看来，算法需要数据和算力为基础，而中国具备这些能力，并不存在绝对的技术或其它障碍，一切只是时间问题。基于这一大方向的判断，雷涛总结了三方面的产业投资逻辑：一是潜力所在，根据美国的最新技术和产品在国内找映射；二是瓶颈所在，即产业发展受制的地方，比如当前的算力瓶颈；三是受益所在，比如AI改变搜索。
雷涛认为，在我国，半导体产业的诉求远未满足，并且国家也必须有自己底层的东西。芯片就是AI发展的底座，如果底座不能自主可控，未来会出现很多问题。这也是看好半导体产业的有力支撑。
接下来，我们就带着投资人关心的问题，听听雷涛的最新观点：
金融界：苹果头显会给国内的相关板块带来哪些利好和机会？
雷涛：苹果头显目前发布之后，还没有实物体验的机会，所以市场还没办法准确评估产品的体验。如果效果真的非常好的话，那么对于硬件零部件和整机制造，以及内容供应方都会有机会。我们也很期待后续产品上手的表现。
金融界：对半导体板块后市观点研判，您会看好哪些细分领域？
雷涛：我们觉得半导体全年仍然是有很确定的超额收益，短期的话如果反弹过快也会出现一定的回调，也是属于正常状态。我们最看好的板块聚焦在算力、存储、半导体设备和材料以及下游应用场景有复苏迹象的逻辑芯片。4月以来TMT的回调，主要是复苏不及预期带来的悲观情绪，叠加人工智能板块回落的双重影响。而随着人工智能产业的发展持续超预期，又为整个半导体产业新需求的预期持续提升带来了利好。
本文源自金融界
